期貨操作基本知識(shí)

　　當(dāng)前股市風(fēng)云變化，一底之下還有新低，投資者信心嚴(yán)重受挫。相比而言，作為雙向交易的期貨商品也經(jīng)歷著大幅波動(dòng)，其中醞釀著廣闊的投資機(jī)遇。價(jià)格的波動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)的制造者，更是投資機(jī)會(huì)的締造者。下面學(xué)習(xí)啦小編為大家整理了相關(guān)期貨操作基本知識(shí)，希望大家喜歡。

　　期貨操作基礎(chǔ)知識(shí)

　　1、 什么是期貨

　　期貨(Futures)與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以黃金、銅、螺紋、股指、債券等為標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。

　　2、什么是主力合約

　　期貨不是現(xiàn)貨，但期貨可以在未來轉(zhuǎn)化為現(xiàn)貨，比如“滬銅1701”合約，就會(huì)在2017年1月15日到期，到此時(shí)仍持有合約的客戶，就會(huì)參與到接下來的現(xiàn)貨交割中。所以，所有的期貨合約都是有期限的，不可能永久持有，這一點(diǎn)與股票有本質(zhì)的差別。而參與期貨交易的現(xiàn)貨商始終只是一小部分，大部分投機(jī)者在合約即將進(jìn)入交割期之前都會(huì)平倉撤離——因此，一般投機(jī)者參與期貨交易，都會(huì)盡量選擇某一品種中成交量最大的一個(gè)合約，也就是“主力合約”

　　3、期貨怎么交易

　　在開戶、軟件等準(zhǔn)備工作完成后，直接登陸賬戶——選擇期貨合約——買入/賣出(平倉)。

　　4、保證金

　　期貨是保證金交易，比如我想持有價(jià)值10萬的合約的買/賣權(quán)，在離交割期還比較遠(yuǎn)的時(shí)候，我只需要質(zhì)押約定的保證金即可，如這個(gè)保證金比例是10%，那我保證金1萬即可擁有持有權(quán)。需要注意的是，保證金比率是經(jīng)常會(huì)調(diào)整的，比如國(guó)慶長(zhǎng)假之前、國(guó)家為抑制行情暴漲暴跌而臨時(shí)上調(diào)保證金標(biāo)準(zhǔn)。

　　5、杠桿/倉位

　　以10%保證金標(biāo)準(zhǔn)為例，十萬資金理論上就可以撬動(dòng)一百萬價(jià)值的合約，也就是十倍杠桿。

　　但是，當(dāng)你在持有期貨合約時(shí)，合約標(biāo)的的價(jià)格是不斷變化的，如果合約價(jià)格向你預(yù)期反向變動(dòng)的時(shí)候(比如你買漲，但合約跌了)，你的賬戶凈值就減少，如果你的賬戶凈值已經(jīng)低于最低保證金標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，就必須要追加資金，否則就會(huì)面臨爆倉風(fēng)險(xiǎn)(期貨公司給你將合約強(qiáng)行平倉)。

　　因此，在進(jìn)行期貨買賣的時(shí)候，一定要對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)度有清楚的掌握，一般來說，期貨倉位占到50%就已經(jīng)不低了，超過80%就必須預(yù)警!永遠(yuǎn)不要滿倉!

　　6、趨勢(shì)

　　期貨有著眾多天然的投機(jī)屬性：既可以做多也可以做空、杠桿、短期剛性兌現(xiàn)、高頻交易等等，因?yàn)檫@些因素的存在，它成倍地放大了投機(jī)市場(chǎng)的欲望和恐懼，因此很多習(xí)慣了做國(guó)內(nèi)股票的投資者或者做現(xiàn)貨的實(shí)體客戶，他們?cè)诿鎸?duì)行情劇烈波動(dòng)時(shí)經(jīng)常會(huì)無法理解，認(rèn)為行情繼續(xù)沖高或下跌根本不符合常理，市場(chǎng)不會(huì)接受，因此他們經(jīng)常在行情中途反向做單，還死撐不止損，最終造成巨額損失。但事實(shí)上，期貨市場(chǎng)本來就是非常瘋狂的，很少有冷靜的時(shí)候，比如在上升趨勢(shì)中，由于多頭強(qiáng)勢(shì)，會(huì)吸引來大量的跟漲資金，多頭本身由于獲利還可能會(huì)繼續(xù)加倉，而空頭撤退又必須在市場(chǎng)上買入平倉造成多殺多……又助推了行情，最終形成一輪又一輪的瘋狂。

　　期貨的趨勢(shì)往往是非?？膳碌?，期貨合約的價(jià)格絕不能僅用一般價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)去衡量，“合理價(jià)格”永遠(yuǎn)只是一種理想，瘋狂和恐懼才是期貨市場(chǎng)的常態(tài)，而即使有短期的窄幅震蕩行情，橫盤過后往往都會(huì)蘊(yùn)量出一波更猛烈的上漲或下跌，橫盤時(shí)間越長(zhǎng)，沖得越猛。縱觀期貨行情的歷史，幾乎沒有一個(gè)品種的價(jià)格是會(huì)長(zhǎng)期在一個(gè)小區(qū)間范圍內(nèi)穩(wěn)定運(yùn)行的，不是過高就是過低。以焦煤主力合約為例，2011年4月，焦煤受國(guó)家“四萬億”政策的影響，處于一個(gè)歷史高位，當(dāng)時(shí)的價(jià)格最高達(dá)到2444元噸，而后由于鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，焦煤開始走軟，至2016年1月，焦煤最低價(jià)格僅為609元，而此時(shí)國(guó)內(nèi)供給側(cè)改革、去過剩產(chǎn)能的策略又為焦煤復(fù)蘇帶來了動(dòng)力，短短十個(gè)月時(shí)間，焦煤又瘋漲到最高2276元，后續(xù)還有繼續(xù)沖高可能。

　　正因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是如此瘋狂，每個(gè)投資者在進(jìn)入期貨市場(chǎng)的時(shí)候，都要對(duì)自己有清醒的認(rèn)識(shí)，不要總想著賺多少錢，而是要先學(xué)會(huì)在市場(chǎng)、趨勢(shì)面前保持敬畏，盡量控制自己的理智和欲望，學(xué)會(huì)跟隨趨勢(shì)，學(xué)會(huì)控制持倉和止損，而不要變成這臺(tái)瘋狂絞肉機(jī)滾輪下的犧牲品。只有不斷經(jīng)歷挫折、恐懼和迷茫，在錘煉出強(qiáng)韌的內(nèi)心后，你才能做到從容地面對(duì)市場(chǎng)。

　　7、止損

　　對(duì)每一個(gè)剛踏入期貨市場(chǎng)的人來說，首先要學(xué)會(huì)的一件事是控制好風(fēng)險(xiǎn)度，也就是倉位，其次，就是要學(xué)會(huì)止損。在期貨這個(gè)市場(chǎng)上，有過無數(shù)過客，他們被賺錢效應(yīng)吸引而來，帶著豪賭的心態(tài)踏上市場(chǎng)，如果賭中了認(rèn)為理所當(dāng)所，賭錯(cuò)了就死扛甚至加倉，然后虧錢爆倉黯然離場(chǎng)，對(duì)他們來說，故事還沒有開始就已經(jīng)結(jié)束。所以，對(duì)剛踏入期貨市場(chǎng)的新人來說，學(xué)會(huì)止損非常重要，也非常艱難，因?yàn)樵诤芏嗳搜壑校箵p等于承認(rèn)失敗、錯(cuò)誤、丟失顏面，等于浮虧變成了真實(shí)的虧損，等于自己大量的心血化為了泡影——而這也正是人性最大的弱點(diǎn)——越是你投入得多，越重視、關(guān)心的東西，讓你放棄、割舍就會(huì)越難、越心痛、越不舍。如果一個(gè)投資者不能理智地看待自己，不能冷靜地看待每一筆交易，止損就越難。但是，沒有人能保證自己的交易不出現(xiàn)失誤，也沒有人能預(yù)測(cè)行情到底會(huì)瘋狂到什么程度，你越是不舍，很多時(shí)候，你越是會(huì)失去得更多。

　　有一句話說得好，“你可以在期貨市場(chǎng)上贏無數(shù)個(gè)100%，但只要你輸?shù)粢粋€(gè)100%，你就失去了全部?！?/p>

　　8、操作習(xí)慣

　　期貨是高頻交易，日內(nèi)可以反復(fù)操作，可多可空，可即時(shí)反手，即時(shí)加倉、平倉，期貨還有夜盤，每個(gè)工作日晚21點(diǎn)開，螺紋到23點(diǎn)收盤，銅、鋅到凌晨1點(diǎn)，而銅、鋅、黃金等品種還有國(guó)外盤，交易時(shí)間跟國(guó)內(nèi)有很大差別，因此投資者剛接觸期貨的時(shí)候，一定先要有所準(zhǔn)備，以適應(yīng)這種操作習(xí)慣。

　　9、品種選擇

　　對(duì)大多沒有接觸過現(xiàn)貨的投資者來說，最好不要什么品種都做，基本面自然不用說——完全不懂的不要輕易去碰。而對(duì)技術(shù)面來說，技術(shù)指標(biāo)雖然是適用于所有品種的，但事實(shí)上每個(gè)品種哪怕是屬于同一個(gè)系列的，其內(nèi)在屬性和特點(diǎn)都會(huì)有很大的差別，不長(zhǎng)期持續(xù)地關(guān)注，積累經(jīng)驗(yàn)就去隨意嘗試，很可能會(huì)造成損失。而某些總持倉量小、比較生僻的品種，還可能會(huì)成為一些大莊家控盤操縱的對(duì)象，比如動(dòng)力煤、PTA。所以建議投資者要選擇一些比較熱門、利于發(fā)揮自己優(yōu)勢(shì)的品種長(zhǎng)期關(guān)注，一般五到十個(gè)即可，貪多無益。

　　期末操作技巧

　　一、操作技巧

　　第一步：尋找熱點(diǎn)品種

　　根據(jù)收盤后給出的當(dāng)日資金流向來選擇熱點(diǎn)品種;增倉或減倉排名靠前的品種為熱點(diǎn)品種。

　　第二步：判斷操作方向

　　日內(nèi)以30分鐘K線為依據(jù)判斷操作方向，30分鐘看漲，逢低做多;30分鐘看跌，逢高做空。

　　第三步：制定操作計(jì)劃

　　操作計(jì)劃包括：進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，倉位，止損點(diǎn)，止盈點(diǎn)，信心指數(shù);

　　進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)：根據(jù)早盤分析中的支撐和壓力來確定，大部分品種在“支撐1”附近做多;“壓力1”附近做空;

　　倉位：根據(jù)早盤分析中的“可買手?jǐn)?shù)”作為最大進(jìn)場(chǎng)手?jǐn)?shù)，結(jié)合“信心指數(shù)”來確定倉位;

　　止損點(diǎn)：(多單以“支撐2”-空單以“壓力2”)或早盤分析中的“平均波幅”的一半確定止損價(jià);止損價(jià)必須為固定的一個(gè)點(diǎn)，開倉后第一時(shí)間掛上，避免猶豫。

　　止盈點(diǎn)：根據(jù)止損幅度和支撐壓力來判定止盈區(qū)間，當(dāng)盈利幅度超過止損幅度時(shí)，即可分批止盈。多單可根據(jù)“壓力1”判斷最大止盈;空單根據(jù)“支撐1”判斷最大止盈。

　　第四步：執(zhí)行計(jì)劃

　　計(jì)劃確定后，盤中嚴(yán)格執(zhí)行，天利團(tuán)隊(duì)指導(dǎo)老師會(huì)在盤前公布制定的操作計(jì)劃，并在盤中第一時(shí)間提示可執(zhí)行的操作計(jì)劃。個(gè)人制定的操作計(jì)劃也可單獨(dú)咨詢指導(dǎo)老師，確定可否執(zhí)行，增加信心指數(shù);

　　二、操作要領(lǐng)

　　日內(nèi)波段，不隔夜;震蕩為主，高拋低吸，不追漲殺跌;趨勢(shì)行情，順勢(shì)操作。等候機(jī)會(huì)，不倉促入市;進(jìn)場(chǎng)同時(shí)，設(shè)立止損;止損觸及，堅(jiān)決執(zhí)行，判斷錯(cuò)誤，立即止損;盈虧比：1：1.5，移動(dòng)止盈，保護(hù)利潤(rùn)，盈利超過止損幅度，即可分批止盈，并確保不虧。勝率80%，計(jì)劃確定，掛單進(jìn)場(chǎng)，堅(jiān)決執(zhí)行，免受盤面干擾。

　　三、理論基礎(chǔ)

　　平均波幅：統(tǒng)計(jì)20個(gè)交易日的平均波動(dòng)幅度，根據(jù)平均波幅來確定進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)和止損止盈幅度;正常的情況下，日內(nèi)的波動(dòng)幅度都在“平均波幅”之內(nèi)，超過此幅度的交易日只是小概率事件，因此從概率學(xué)角度分析，我們贏利的概率就很大。

　　舉例說明：股指期貨，之前價(jià)格在2200點(diǎn)左右時(shí)，平均波動(dòng)幅在30點(diǎn)左右，那日內(nèi)上漲或下跌超過30點(diǎn)的概率就不大，如果我們?cè)谌諆?nèi)下跌30點(diǎn)附近做多，那成功的概率相對(duì)就很大。

　　順勢(shì)而為：指的是當(dāng)前多頭趨勢(shì)，就逢低做多;反之，逢高做空;如果說根據(jù)平均波幅判斷進(jìn)場(chǎng)的理論仍有欠缺，那么我們?cè)偌右粋€(gè)順勢(shì)操作的條件，成功的概率又增加一倍;

　　實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)：該操作技巧經(jīng)過了八年的實(shí)盤驗(yàn)證，自2007年研發(fā)該技巧以來，我們天利操盤團(tuán)隊(duì)一直在不斷的總結(jié)完善和實(shí)盤操作，時(shí)間是最好的鑒證，使用該方法操作每天都會(huì)有比較把握的贏利機(jī)會(huì)，每個(gè)月總結(jié)下來都有很可觀的利潤(rùn)。

　　以上是該技巧大的理論框架，針對(duì)每個(gè)品種不同的特點(diǎn)，還要針對(duì)性的做一些微調(diào);在這八年的實(shí)戰(zhàn)操作中，我們熟練的掌握了每個(gè)品種的個(gè)性特征，并總結(jié)和完善了該高拋低吸操作技巧的每一個(gè)細(xì)節(jié)，我們天利操盤團(tuán)隊(duì)將在每一天的實(shí)盤操作過程中為你呈現(xiàn)精彩的實(shí)戰(zhàn)分析。